혼돈의 재앙과 우리 경제 : 자신감의 붕괴
자유 시장은 자신감 게임이며, 자신감이 떨어지면 혼란이 야기 될 수 있습니다. 그래서 여기에 자신감이있는 한 청년 학자의 견해가 있습니다 …
Psychology Today의 수석 편집자 인 Carlin Flora는 지난 주 경제 구제 금융의 심리학에 관한 블로거의 내용을 촉발시키기 위해 다음과 같은 메시지를 보냈습니다. 그녀가 적었다:
공동 경제위원회의 의장 인 Charles Schumer (D., NY)는 오늘 청문회에서 Bernanke에게 왜 작은 허가 (아마도 1500 억 달러)가 시작하기에 충분하지 않은지 묻는 질문을 열었습니다. 분납은 납세자의 이익이 보호되고 공무원이 모기지 자산 매입에 사용 된 프로그램의 성공 여부를 평가할 수있게합니다. 슈 머씨는 "이것은 단지 하나의 아이디어 일뿐, 의회에서 우리가이 끔찍한 상황에 책임감있게 대응하려고 노력할 때 고려중인 많은 아이디어 중 하나"라고 설명했다.
그는 "아마도 1 조 달러가 7 천억 달러가 될 것"이라고 말했다. "의회가 진지하고 정부가이 문제를 심각하게 다루는 시장을 보장하기에는 1500 억 달러가 부족하다고 생각 하는가?"
Bernanke는 입법부 또는 행정부의 일부가 아니므로 "이 제안을 협상 할 의향이 없다"고 언급했다. (Paulson은위원회 청문회에 참석하지 않았지만 수요일 오후에 하원에서 증언하기로 예정되어있다. ) 그러나 Schumer는 경제학자 버냉키 (Bernanke)의 관점을 원했다.
"상원 의원, 당신은 경제학자로서 제 의견을 물었습니다."버냉키 의장은 대답했다. "불행히도, 이것은 심리학의 문제입니다."
Bernanke 씨는 "시장은 자신감을 가져야한다"는 문제는 해결 될 것이라고 강조했다. 정부는 본질적으로 금융 시장에 신호를 보내고 있습니다. 그는이 문제를 해결하기 위해 불충분 한 금액을 "dribs and drabs"로 보게 될 것이라고 말했다. "그것은 매우 큰 문제이며, 우리는 그 문제를 풀고 싶지 않습니다."[endquote]
나는 경제학 전문가가 아니다. 그러나 복잡한 적응 시스템이 어떻게 작동하는지에 대해 조금은 알고 있습니다. "배트맨 파트 I ~ III"에 대한 내 블로그를 참조하십시오. 경제 시장은 실제로 복잡한 적응 시스템입니다. [Barkley Rosser의 경제학에 혼돈과 관련 이론을 적용한 연구 홈 페이지를 참조하십시오. http://cob.jmu.edu/rosserjb/]. 그리고 자신감은 심리학에서 가장 유용하고 가장 잘 이해 된 개념 중 하나입니다.
나는 자신감의 문제로 시작할 것이다. 왜냐하면 그것이 내가 가장 확신하는 곳이기 때문이다. (하하하. 나는 또한 매우 재미있다.) 알버트 반 두라 (Albert Bandura)는 자신감에 대한 연구를 주도 해왔다. (기술 용어는 "자기 효능감"이다.) 약 30 년 동안이 분야의 중심 작업은 뱀 공포증에 대한 자신감을 구축하고, 이들을 보아 협곡 무엇이 가장 성공적으로 이들 뱀에게 대면하거나 그들의 능력을 예측했는지 평가하는 것 Bandura의 주요 결과는 자신감 신념이 성공을 예측 한 다른 요인보다 더 강력하게 예측한다는 것이 었습니다. 그래서 믿음은 개인의 수준에서 중요합니다. 분명히이 복잡한 네트워크의 더 큰 규모, 즉 시장에있는 사람들의 집단적 신뢰. 즉,이 신뢰가 총체적으로 경제 내 집단 행동의 훨씬 큰 규모에서 나타나기 때문에 개인의 신뢰가 중요합니다. 혼혈과 공포와 마찬가지로 개인 간 전염성이있다. 최근 워싱턴 뮤탈에서 철수 한 치명적인 사례가 명백한 예다. 부분의 책임자 인 개인은 전체의 확신, 시장과 은행의 집단 행동을 이해하는 데 중요합니다. 그 반대도 마찬가지입니다. 나의 401K에서 빠져 나와 금을 사서 뒤뜰에 장사하는 경향이 시장이 매일 10 %의 덩어리로 떨어지면서 금의 가치가 높아지면서 다른 사람들의 성향과 결합 할 것입니다. 그리고이 수치는 격변적인 붕괴와 계속되는 혼란을 일으키고 있습니다.
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그래서 자신감이 중요합니다. 그러나 무엇이 자신감을 키울 것인가? 불행히도 최고의 신뢰 구축자는 성공 이전입니다. 우리의 마음은 그 의미에서 실용적입니다. 진정한 재능이 부족할 때 무언가를 쏟을 수는 없습니다. 결국 충돌이 일어날 것입니다. 이것은 월스트리트에서 진행되고있는 자신감 게임입니다. 단기간에 상황이 올라가고 있으며 자신감이 생깁니다. 그러나 그 이익은 아무 것도없고 어떤 물질에도 기초하지 못했습니다. 시장은 창밖으로 튀어 나와 그 얼굴에 바람을 느끼기 때문에 날아갈 수 있다고 생각하는 조울증 에피소드에서 돌아 다니고있었습니다. 너무 많은 자신감은 위험 할 수 있습니다.
불행히도 최근에는 경제와 정부가 너무 성공적이지 않았습니다. 당신은 아마 이것을 발견했습니다! 근본적으로, 유기체는 자신을 잘 관찰함으로써 자신감을 배웁니다. 관찰 학습을 통해 자신감을 쌓는 자신을 잘 볼 수 있습니다. 간단합니다. 우리가 일을 잘하면 경제에서 잘 지내고, 우리는 자신있게 행동하고, 시장에서의 의견은 더 큰 규모로 상황이 나아지고 있음을 알려줄 것입니다.
그러나 그 반대도 마찬가지입니다. 그리고 시장 변동성을 배경으로 이루어진 이득은 진정한 신뢰를 구축 할 힘이 거의없는 경향이 있습니다. 그리고 우리 지도자들이 일을 신속하게 해결하여 우리의 위대하고 존경받는 대통령으로부터조차 거의하지 않을 것이라는 확신을 갖게됩니다.
의지력이나 cajoling이나 방대한 구제 금융을 통해서 자부심이나 자신감을 구축 할 수는 없습니다. 진실로 진실로 순조롭게 나아갈 필요가 있습니다. 우리는 그것을 알아야합니다. 그게 전부 야.
최근 정부와 시장이 "좋은"성과를 거두지는 못했지만 과거에는 여러 차례의 경기 침체와 한 번의 큰 우울증에서 살아 남았습니다. 이러한 이전의 생존은 신경을 조금 진정시킬 수 있습니다. 빌 클린턴 전 대통령은 언론의 이런 유형의 신뢰로 응답했다. 우리가 위기에서 벗어날 수 있다면 규제의 필요성에 대한 본질적인 교훈을 다시 배웠을 것이다. [우리가이 일을 겪고있을 때] 사람들은 우울증에서 배워야 할 것을 다시 한번 인식하게되고 이후 2 ~ 3 번 그 시장은 "우리가 배운 것 같아."역설적이게도, 클린턴 전 대통령은 우울증의 마지막을 폐지하는 레이건의 작업을 마칠 때 저녁 종소리를 울리는 것을 도왔다. 금융 규제.
그럼에도 불구하고, 세계 경제 체제를 개인의 인간 시스템에 비유함으로써 클린턴은 자기 파괴로부터 회복 한 탄력성의 유형을 묘사하고있을 수있다. 생존하는 외상은 그 자신감을 뒷받침 할 대처 기술뿐만 아니라 실제로 매우 깊은 자신감을 구축 할 수 있습니다. 클린턴은 이전에 비슷한 문제를 겪어 왔음을 낙관적 인 견해로 제시했으며, 새로운 규제 정책과 사업 관행과 같은 새로운 대처 기술을 진화시킬 것입니다.
부정적인 측면에서, 다른 많은 요인들이 이러한 유형의 성장과 자신감을 방해 할 수 있습니다. 예를 들어 자신이 "선한"일을하고 있지만 특별한 상황에서 그 일을하는 경우, 그 결과가 "당신"에게 귀속되지 않는다면 그 결과가 성공 일지라도 자신감이 떨어질 수 있습니다. 좋은 예는 어린 시절 애착 연구에 있습니다. "애착 이론"내에서 양육의 목표는 근본적으로 안락함과 안전에 대한 아동의 요구와 다른 한편에 대한 역량과 자신감을 구축 할 수있는 능력에 조율되어야합니다. 자녀를 과도하게 지원하면 자신감이 저하됩니다.
얼마전에 나는 아주 잘 알고있는 택시에게 그의 의견을 말하면서, 다시 상처를 입은 치유에 비유했다. '너무 오래 버팀대를두면 허리가 약해지고 결국 상황이 악화된다.'
건강에 대한 지원은 시스템이 재구성하고, 진화하고, 치유 할 수있을 정도로 충분해야합니다. Bernanke 씨가 경고 한 것처럼 "언더 슈트"하고 싶지는 않지만 오버 슛을 원하지는 않습니다. 지원을 받으면 시스템이 혼란에 빠지게되고, 과도하게지지하면 시스템의 강성과 취약성이 유지됩니다.
예를 들어 치료에서 고객과 내가 뭘하는지 ( "이론적 인 접근 방식에 관한 질문은 무엇인가?") 물었을 때, 현명한 사람의 대답은 "가능한 한 적게"였습니다. 다른 대답은 " 필요하고 조금 더는 아니야. "
시스템의 내부 치유 자원을 오염시키지 않고 활성화하려고합니다. 이 회복은 정부가 아니라 은행과 시장에 대한 것이어야합니다. 물론 이것은 선거주기에서 힘든 판매입니다. 그럼에도 불구하고 시스템의 각 부분은 강력한 치유가 일어나기 위해서는 복구가 자체적으로 수행되어야한다고 생각해야합니다.
따라서 필요한 곳만을 대상으로하는 적절한 규모의 구제 금융을 원합니다. "얼마나?"와 "어디에서?"라는 질문은 나보다 더 많은 것을 알고있는 다른 사람들에게 남겨 둘 것입니다. 우리 의회가 지난 며칠 동안 합의하지 못한 계획은이 균형을 깨기 위해 시도합니다. 그 돈은 시간이 지남에 따라 감독과 시장 책임으로 세 부분으로 나눠져 있습니다. 그것은 내가 좋아했을 것보다 조금 "clunkier"했을 것입니다. 그러나 결국 그것은 의회입니다.
부시는 우리 정부의 유일한 나쁜 아버지의 인물이 아니다. 가난한 아이를 상대로 끊임없이 분쟁하는 엄마와 아빠처럼 우리 의회는 자신이 속한 사람들로부터 자신감을 심어주기에 역효과가 있습니다. 우리는 종종 이혼이 끝나면 우리가 누구와 함께 살고 싶은지 계속 묻는 동안 아빠를 비난하고있는 엄마의 그 운 좋은 느낌으로 남겨집니다. 그러나 일단 거래가 끝나면 그들은 앞으로 몇 달 동안 엉망으로 서로를 비난하는쪽으로 나아 간다. ( "당신은 구제 금융을 원했던 당신의 엄마였습니다. 나는 항상 반대했습니다!") 다음 단계는 규정을 개혁하는 것입니다.
복잡한 적응 시스템 관점 [http://www.societyforchaostheory.org]을 통해 알 수있는 매우 일반적인 용어를 사용하여 내 전문 분야를 벗어난 방법 임에도 불구하고 거기에서 차임을 할 것입니다. 자유 시장 이데올로기는 기계 론적 또는 폐쇄적 인 시스템의 가정에 기반하기 때문에 결함이있다. 제가 이해하는 경제의 많은 모델들은 시장이 자체를 시정하려고 시도하는 몇 가지 요지가 있음에도 불구하고 항상성이라는 오래된 생각에 여전히 기초하고 있습니다. 이 모델은 서모 스탯이 너무 뜨겁거나 춥다는 시정과 같은 시장을 묘사합니다.
실제로, 자유 시장은 때때로 평형에서 벗어나 항상성을 유지하고 항상성을 통하지 않고 질서를 나타내는 격렬한 복잡하고 상호 의존적 인 시스템이지만, 출현 및 자기 조직화 (부품이 출현하여 규제를 계속하는 곳) 부분품). 시장 시스템은 시간이 지남에 따라 진화하고 내부 및 외부 수요를 관리하기 위해 복잡성 – 주문 균형을 조정할 수 있습니다. 그리고 그들이 너무 거칠게되면, 그들은 고도의 혼란 속으로 기울어 져 붕괴 될 수 있습니다. 위기가 너무 엄격 해지면 현재의 위기 상황과 마찬가지로 재앙을 겪을 수 있습니다. 그들은 자신들의 부채의 무게로 붕괴 할 수 있습니다. 이익과 차입이 점점 더 빠르게 서로 공을 댄다는 춤처럼. 결국, 춤은 이음새에서 떨어져 나간다. 혼돈의 길을 따라 가든 재앙이든, 그 결과는 춤의 규모가 너무 클 때 잠재적으로 파괴적입니다.
만약 당신이 매우 작고 단순한 시스템을 가지고 있다면, 이론적으로 폐쇄되어 있고, 고정 된 수의 벤더가있는 작은 마켓 스퀘어를 말합니다. 아무도 들어 오지 않았고, 아무도 들어 오지 않았고, 모든 사람들이 다른 모든 서비스와 서비스에 의존했습니다. 자유 시장이 제한없이 진화하게하십시오. 그러나 이것은 잘못된 건설, 환상입니다. 그런 시장이 있었다고해도, 총기 가게 주인이 불량배를 피하고 꽃집을 인수하지 못하게하는 규정이 필요합니다. 부족 경제에서도 때때로 전쟁, 과잉 특화, 노예 거래에 직면하게됩니다.
현대 세계는 개방적이고 상호 연결된 시스템으로 구성되어 있으며 규모는 현재 전 세계적입니다. 이러한 시스템은 정치인이 말한 것처럼 다양한 유형의 시스템과 크기에 따라 상호 연결됩니다. 월 스트리트에서 메인 스트리트까지.
요즘 저울은 진정한 글로벌입니다. 그러한 시스템이 스스로 운영되도록 남겨두면, 인센티브는 항상 단기 이익과 권력 통합으로 향하게 될 것입니다. 달라이 라마 (Dalai Lama)가 거룩한 사업의 도덕성에 관한 질문에 응답 한 그의 성 (Holliness)이 들었다. 그는 자본주의 체제에서 부의 분배가 그리 좋지는 않을지 모르지만 제품은 매우 좋다 (나는 그 시점에서 그의 나이키 스 니 커스를 지적했다). 공산주의 체제에서는 부의 평등이 좋지만 제품이 좋지는 않습니다. 그의 솔루션은 장기 이익에 대한 아이디어를 판매하는 것이 었습니다. 자유 시장에 대한 그의 유일한 단서는 단기 이익에 초점을 맞추었다. 이것은 그의 견해로 모든 "악마"가 어디서 유래 한 것인가입니다.
나는 누구나 내가 그의 거룩함에 동의하지 않겠 느냐. 더 많은 전력이 통합 될수록 가장 큰 규모에서 인력이 인위적으로 엄청난 단기 이익을 창출 할 수 있습니다. 크기가 큰 리드는 짧은 시간으로 이어질 수 있습니다. 빌 클린턴 (Bill Clinton)의 말처럼 "서브 프라임 모기지 (sub-prime mortgage) 또는 파생 상품에 대한 미친듯한 흥분은 사람들이 이제 우울증에서 배워야 할 것이 무엇인지, 그리고 2 ~ 3 번이나, 마진은 스스로 파괴 할 것이고 자살 할 것 "이라고 말했다. 가장 큰 은행이 국경을 넘어 전통적 은행과 투자 은행이 될 때, 규모는"bigness "로 기울어진다. 동시에, 규정의 부재로 인해 이 은행들은 비어있는 상태로 운영되며 30 달러는 1 달러마다 레버리지를받으며 다른 30 달러는 다른 빈 은행에서 빌려 쓰면 시스템 자체가 식인화됩니다. 그리고이 파괴적인 월스트리트 연회가 끝난 후 생산되는 쓰레기는 바로 "메인 스트리트"에 내려 앉습니다. 지금 당장 3 개의 은행 소유 콘도를 찾고 있습니다. 진지하게. 이것은 월스트리트의 커다란 악취이다.
딱딱한 방향으로 이동하는 모든 시스템은 폐기물, 엔트로피를 일부 이웃 시스템으로 수출해야합니다. 이 노벨상 수상 개념을 잘 읽으려면 Nicolis Prigogine의 화학 시스템 작업이 좋은 읽을 거리입니다. 시스템은 인접한 시스템에 더 많은 양의 엔트로피를 방출하는 한 상대적으로 혼란에서 벗어나는 순서로 열역학의 제 2 법칙을 국지적으로 위반할 수 있습니다.
납세자가 거대한 푸우퍼를 필요로 할 때 우리 모두가해야합니까? "그렇습니다."이것은 구제 금융 계획이 무엇인지, 거대한 푸우퍼 스커퍼. 그리고 나쁜 모기지 부채 탕감은 여기 저기에있는 정원을 비옥하게하는 데 사용될 수 있습니다. 누가 알아? 우리는 희망 할 수 있습니다. 그러나 우리는 생존을 위해 시스템이 필요로하는만큼만 훔쳐 가야합니다. 이 숙취는 개혁을 위해 다가올 필요가 있습니다. 그리고 개혁은 그들이 무엇이든간에 자신감에 중점을 두어야합니다. 희망은 자신감과 같지 않습니다. 그렇지 않으면 오바마가 여론 조사에서 더 앞설 것입니다.
시장을 진정으로 견고하게 만드는 것은 무엇입니까?
1) 다양성. 진정한 경쟁이 자유 시장에 추가하는 균형을 유지하기 위해서는 전력 통합이 제한되어야합니다. 우리는 독점이 나쁘다는 것을 알고있었습니다. 거기서 무슨 일이 일어 났어? 일부 금융 산업을 충분히 작게 유지하면 권력 규모가 너무 커지는 것을 막을 수 있습니다. 전문가는 여기서 용어와 경계를 정의해야합니다. 주요 쟁점은 한 마리의 물고기가 한 마리의 연못에 비해 너무 커지지 않도록하는 것입니다. 빅은 괜찮아. 그러나 연못에 너무 크면 물고기가 자신의 꼬리를 먹기 시작할 때 붕괴 될 위험이 있습니다. 많은 에이전트가있는 시스템은 다시 출현하고 성장할 수 있습니다. 너무 무거워서 위험한 사람들은 붕괴됩니다. 다시 전문가들은 각 호 (예 : 투자 은행, 보험 회사 대 헤지 펀드, 모기지 부채와 파생 상품)와 경계가 얼마나 큰지를 결정해야합니다.
2) 장기 이득. 단기간의 위험보다 장기적인 성장을 촉진하는 모든 규정이 좋습니다. 무엇이 길고 짧은 것이지, 나는 그들이 말하는 것에 대해 알고있는 사람에게, 나는 이야기하지 않는다.
3) 폐기물. 성장 비용은 얼마입니까? 나쁜 엔트로피의 형태로 폐기물을 저감해야한다. 가장 심각한 경우에는 확고한 규정을 통해, 또는 까다로운 환경 (예 : 탄소세)에서는 과세를 통해이를 수행 할 수 있습니다. 장거리 운송을 위해 유독성 쓰레기 한 가운데에 붙어 있으면 단기간에 재정적으로 성장할 가치가 없습니다. 그리고 우리는 방대한 시스템 전체에서 이월 (carryover)과 함께 폐기물을보다 폭넓게 고려해야합니다. 쓰레기는 금융 (나쁜 대출 및 압류), 환경 (빈 주택), 인간 (실패한 이웃 및 노숙자), 윤리적 (탐욕 및 거대한 금융 불균형) 또는 현재의 위기의 경우 : 위의 모든 것일 수 있습니다. 당신이 무슨 생각을하는지 제게 알려주세요.
– 박사. 데이브
* 위의 "오늘의 프랙탈"이미지에 대한 Clint Sprott에게도 감사드립니다.
