지금 돈을 잃지 마라!
피터 리빙스턴 글
너는 아마 알지도 못하는 채로 지금 당장 돈을 잃어 버릴거야! 왜? 당신에게 1.5 % 미만의 수익을 안겨주는 은행 계좌에 돈이 있다면 인플레이션 때문에 돈을 잃어 버리는 것입니다. 인플레이션은 단순히 오늘날 살 수있는 것보다 1 년 더 살 수있는 달러를 의미합니다. 사실, 당신은 1950 년에 당신이 1 달러에 할 수있는 것을 사기 위해 오늘 10 달러가 필요합니다.
다행스럽게도 성공적인 투자를 통해 돈을 잃지 않고 실제로 인플레이션으로 식혀주는 대신 돈을 벌 수 있습니다. 간단한 계획을 세우고 일반적인 실수를 피함으로써 성공적으로 투자 할 수 있습니다.
많은 사람들이 생각하고있는 것을 생각해보십시오. 당신은 아마도 월스트리트의 부유 한 투자자, 소위 "우주의 주인"에 관한 영화 중 하나를 보았을 것입니다. 아마 "나는이 사람들과 경쟁 할 수 없다"거나 "나는 그렇지 않습니다. 내 돈을 잃을 위험이 있기 때문에 저축 또는 은퇴 기금을 은행 계좌에 보관할 것 "이라고 말했습니다. 다우 존스 산업 평균 지수가 수백 포인트 하락하고" 주식 시장에서 그 사람들처럼 돈을 잃는다. "
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현명한 투자를위한 단순하고 증거 기반의 방법을 사용하면 대부분의 주식 시장 투자자 (심지어 "우주의 주인")를 능가 할 수 있습니다. 투자를 시작하기 위해 많은 돈이 필요하지 않습니다. 401 (k)와 같은 직장 은퇴 계좌를 보유 할만큼 운이 좋다면 한 달에 몇 달러 만 낼 수 있습니다.
그렇지 않은 경우에도 다른 유형의 투자 계정을 얻을 수 있으며 정기적으로 소액 기부를 할 수 있습니다. 돈을 잃지 않으려면 지금 당장 그렇게하십시오! 글쎄,이 기사를 읽은 후에야.
뜯어 내지 마십시오 (힌트 : 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 피하십시오)
우선 평균 투자자의 장기 성과 기록과 미국 주식 시장 지수를 검토해 봅시다. 이 연구에 따르면 주식 (주식 시장) 뮤추얼 펀드의 평균 미국 투자자에 대한 30 년 복합 연간 성장률 (본질적으로 해당 기간의 평균 1 년 수익률)은 3.66 %입니다. S & P 500 지수에 나타난 바와 같이 오늘날의 은행 저축 계좌 이자율 (약 0.06 %)과 비교할 때 끔찍한 실적은 아니지만 같은 기간의 미국 주식 시장의 연간 수익률은 10.35 %입니다.
관점에서 보면, 평균 투자자가 평균 수익률 3.66 %로 30 년 동안 매달 100 달러를 기부하면, 그 투자자는 약 65,000 달러를 축적했을 것입니다. 그러나 투자자가 S & P 500 지수의 수익률과 일치한다면, 그 투자자는 약 233,000 달러가 될 것이다. 퇴직에 가까워지면 큰 차이가 있습니다! 돈을 주머니에 넣는 것이 대단하지 않습니까?
어떻게하면 광범위한 주식 시장의 성과를 매칭시킬 수 있는지를 어떻게 보장 할 수 있습니까? 그 답은 대부분의 투자 회사와 퇴직 연금 계좌를 통해 얻을 수있는 일종의 뮤추얼 펀드 또는 교환 트레이드 펀드 인 저비용 인덱스 펀드에 투자함으로써 찾을 수 있습니다. 많은 사람들이 인덱스 펀드에 대한 투자의 힘을 알지 못하고 이러한 자금으로 성장하기 위해 돈을 버리는 이유는 금융 산업이 그러한 투자를하는 경우에 대한 인센티브가 거의 없다는 것입니다. 결국 많은 주식 브로커, 펀드 매니저 및 재무 고문은 수수료 및 수수료를 부과하여 개별 주식 또는 펀드를 적극적으로 사고 팔아 지불합니다.
인덱스 펀드의 목표는 S & P 500과 같은 특정 주식 지수의 성과를 해당 지수 내의 모든 회사에 투자함으로써 간단히 일치시키는 것입니다. 모든 펀드는 이러한 투자를 유지하는 작업에 약간의 비용을 부과하지만 최상의 인덱스 펀드는 투자 금액의 약 0.05 %에서 0.10 %만을 부과하기 때문에 실제 실적은 인덱스 아래의 일부분에 불과합니다. 그러나 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 특정 지수를 능가하기 위해 훨씬 높은 수수료를 부과합니다. 가장 큰 비밀은 이러한 모든 활성 펀드의 대부분이 인덱스 펀드를 underperform한다는 것입니다. 이것은 당신이 지불하는 것을 얻지 못하는 경우입니다!
네 자신의 최악의 적이되지 마라.
낮은 비용 지수 펀드에 돈을 넣고 유지하는 것이 일반적으로 더 적극적인 투자 스타일을 능가하는 주된 이유는 수수료와 수수료를 피하는 것입니다. 또한 이러한 절약 효과가 펀드에 재투자되므로 복리 효과가 투자 효과를 높이므로 해마다 절약되는 비용은 다음 해에 증가 할 것입니다. 대부분의 투자자들이 광범위한 시장의 복귀와 일치하지 않는 또 다른 큰 이유는 시장을 "시간을 벌려"시도하는 경향이 있으며, 큰 시장 하락 이전과 가격이 낮은시기에 팔릴 수 있다고 생각하는 경향이 있습니다. 그러나 현실에서는 많은 투자자들이 시장이 하락할 때 당황하고 파격적으로 매도하고 가격 반등 후 기분이 좋을 때 다시 기뻐한다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)과 같은 현대의 가장 성공적인 투자자조차도 시간을 지키기 위해 시장의 방향을 예측할 수는 없다고 믿고 있으며, 그렇게하지 말 것을 조언합니다.
이것은 많은 투자자들을 저해하는인지 적 편향 (일반적인 사고 오류)으로 인한 행동 실수의 한 예일뿐입니다. 이러한인지 적 편견은 정신의 두 가지 사고 체계 인 자동 조종 시스템과 의도적 시스템으로 인해 생깁니다. 이러한 시스템에 대해 배우고 이러한 편향에 대한 설명을하면 훨씬 더 나은 투자자가 될 것입니다!
잘못된 시간에 사고 파는 데 기여할 수있는 두 가지 광범위한인지 적 편향은 과신 성과 이성 상실 혐오증입니다. 과신은 우리가 시장이 언제 올라갈 것인가를 알게되는 확실한 거짓 감각으로 우리를 빠져 나갈 수 있습니다. 손실 혐오는 유사한 크기의 이익에 대해 좋은 느낌보다 손실에 대해 더 나 빠지게 만드는 경향입니다. 결합 된이 두 가지 편향은 우리가 투자를 포기할 때 우리를 팔고, 더 높은 투자를 할 때 같은 투자를 되 살리게하는 효과를 가질 수 있습니다. 단순히 시장이 위 아래로 갈 것이라는 것을 인정함으로써, 우리는 언제 이런 예측을 극복 할 수 있을지 예측할 수 없습니다.
인생이 불확실하다는 것을 잊지 말라. 그러나 역사는 지침이다.
인덱스 펀드에 투자하는 것이 돈을 늘릴 수있는 확실한 방법이라고 생각하기 전에, 나는 인생에서 보장이 없다는 것과 그렇지 않으면 당신에게 말하는 사람은 누구나 썩은 거짓말 쟁이라는 사실을 명심해야합니다. 그러나 확률 론적 사고를 사용하고 시장의 일부 역사를 고려하여 성공 가능성에 대해 합당한 가정을 할 수 있습니다. 미국 주식 시장에서 145 년의 역사를 되돌아 보면 개별 회사와 개별 주식 시장 뮤추얼 펀드가 모든 것을 잃어 버린 경우가 있었지만 S & P 500 지수로 측정 한 미국 시장 전체의 성과는 크게 달라졌습니다.
지난 145 년 동안의 시장의 특성이 미래를 예측할 수 있다고 가정 할 때 합리적인 기대치를 제시하는 통계가 있습니다. 데이터는 Yale 교수 Robert Shiller (다음은 그의 결과에 기초한 대화식 계산기입니다.)에 의해 작성되었습니다. 1871 년부터 2016 년까지 S & P 500 (배당 재투자 포함)의 총 평균 연간 수익은 약 9.0 %였습니다 (인플레이션에 대해서는 조정되지 않았습니다).
이 기간 동안 20 년 또는 그 이상의 모든 기간 동안 지수는 2 년 (1929 년 – '49 년)과 18 년 (1980 년 – 2000 년) 최고가 최악의 경우에도 긍정적 인 수익률을 보였습니다. 이 기간 동안 주어진 10 년 기간 동안조차도 S & P 500 지수는 97 %의 긍정적 인 수익을 냈습니다. 그러나 1 년 동안 긍정적 인 수익률을 보일 확률은 71 %로 떨어졌으며 최악의 12 개월 기간은 62 % (1931-32)로 가장 좋은 140 % (1932 -33)를 기록했습니다.
우리는 어떻게이 역사를 관점에 넣을 수 있습니까? 이 145 년의 역사를 통해 가능한 최악의 시장 타이밍이 있다고 가정 해 봅시다. 당신은 1929 년 9 월 부유 한 삼촌으로부터 상속 재산을 얻었고 20 년 동안 S & P 500과 일치하는 기금에이 모든 것을 투자했습니다. 당신이 시장에 들락날락하는 정확한 시간을 선택하는 것은 매우 불행했을지라도, 매년 2 %의 복리로 돌아올 것입니다. 이것은 확실히 매트리스 아래의 현금을 채우는 것보다 낫습니다.
더욱이, 대다수의 사람들은 한 번에 시장에 모든 부를 축적하고 다른 곳에서 빠져 나가는 것이 아닙니다. 대부분의 사람들은 시간이 지남에 따라 돈을 받고, 필요에 따라 이번에는 소량 만 투자 할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 투자에 점진적으로 기여함으로써 가장 나쁜 시간을 선택하여 출입하는 기회가 크게 줄어들어 장기 시장 평균을 매치 할 기회가 훨씬 많아집니다.
이와 같은 시장의 역사적 행태를 기반으로 시간이 지남에 따라 특정 금액의 자금을 투자하고 회수하는 투자 수익의 가능성을 계산하는 "Monte Carlo Simulations"라는 멋진 컴퓨터 모델이 있습니다. 간단히하기 위해, 역사적인 증거를 바탕으로 몇 가지 일반적인 일반화를 만들어 보겠습니다. 미래의 주식 시장 수익률의 특성이 S & P 500을 추적하는 저비용 인덱스 펀드에서 10 년 이상 (더 길수록 좋음) 투자를 통해 과거 경험 한 것과 거의 같다고 가정하면 거의 확실하게 전체 기간 동안 평균 5 % ~ 13 %의 범위에서 이익을 얻습니다. 이 수익은 아마 많은 액티브 펀드와 다른 모든 투자자들의 대다수를 능가 할 것입니다.
그냥 최고의 공연 자금을 사지 마라.
수년에 걸쳐 광범위한 시장 지수를 기록한 소수의 펀드 및 투자 관리자는 무엇입니까? 이를 수행하는 방법을 연구하는 많은 학술 연구가 있었으며, 시장 평균을 이길 사람을 예측할 수있는 일관되고 안정적인 방법이 없다는 증거가 있습니다.
많은 연구가 어떤 투자 펀드가 성과를 낼 것인지 예측하는 방법을 결정하기 위해 수행되었습니다. 지금까지 실적을 예측하는 데 유용한 유일한 요인은 비용입니다. 즉, 펀드의 비용이 낮을수록 더 많은 자금이 기금에 머무르고 성장합니다. 무작위 적 운의 본질에 따라, 몇 가지 고비용, 적극적으로 관리되는 펀드 및 투자 관리자는 주어진 기간 동안 시장 평균보다 잘 수행 될 것이지만, 귀하 또는 나 또는 심지어 시장 연구원 팀이 될 수있는 확률은 무엇입니까? 그들을 데리러? 증거만큼이나 높지는 않습니다.
저비용 인덱스 펀드에 투자하면 빠르게 커다란 이익을 얻을 기회가별로 없으며 단기간에 그 가치가 크게 떨어질 수 있습니다. 그러나 귀하의 목표가 10 년 이상을 절약하고 투자하여 긍정적 인 수익률을 달성하는 것이라면 저비용의 주식 시장 지수 펀드가 최선의 선택입니다. 이렇게하면 돈을 잃지 않고 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다.
고려해야 할 질문 :
- 적어도 10 년 동안 필요하지 않은 비용은 얼마입니까? 인덱스 펀드는 유동성이 매우 높기 때문에 비상 사태에 대비하여 2 주 이내에 돈을 돌려받을 수 있습니다.
- 10 년 또는 그 이상을 투자하기 위해 매달 얼마를 구할 수 있습니까?
- 전체 기간 동안 전체 연간 수익률이 5 % 이상일 가능성이 높지만 투자 가치가 10 년 동안 20 % -60 % 하락할 수 있다는 것을 안심할 수 있습니까? ? 이것을 명심하십시오 – 매년 7.2 %의 수익률로 귀하의 돈은 10 년 안에 두 배가됩니다.
- 저비용 인덱스 펀드에 투자하고 편향된 재무 결정을 내리는 편견을 극복하는 데 더 구체적인 정보에 관심이 있습니까? 그렇다면 증거 기반 금융 의사 결정 및 의도적 통찰력을 통한 투자에 대한 기사가 더 많이 있습니다.
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Bio : Dr. Gleb Tsipursky는 효과적인 의사 결정, 목표 달성, 감성 및 사회적 지능, 의미 및 목적, 이타주의에 대한 과학 기반 전략을 전문으로하는 저자, 연사, 컨설턴트, 코치, 학자 및 사회 사업가입니다. 정보를 얻거나 그를 고용하려면, 그의 웹 사이트, GlebTsipursky.com을보십시오. 그는 사람들이 효과적인 결정을 내리고 목표에 도달하기 위해 과학 기반 전략을 사용하여 이타적이고 번성하는 세계 인 Intentional Insights를 구축하는 데 도움이되는 비영리 단체를 운영합니다. 그는 또한 행동 과학사 및 의사 결정 과학 협력의 역사에서 오하이오 주립대의 재직 트랙 교수로 근무하고 25 개 이상의 동료 심사 논문을 출간했습니다. 베스트셀러 작가로서 그는 다른 책들 중에서 과학을 사용하여 당신의 목적을 찾는다.를 썼다. 그리고 정기적으로 시간, 회화, 살롱, 허 핑턴 포스트와 같은 저명한 장소에 기여한다. 그는 ABC 및 Fox의 계열사, NPR 및 Sunny 95와 같은 라디오 방송국, 팟 캐스트 및 비디오 캐스트와 같은 인터넷 전용 미디어와 같이 네트워크 TV에서 정기적으로 나타납니다.
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